陕投保信用增进的西北首单“信用风险缓释工具(CRM)”在陕落地
2018年12月24日,由陕西金资下属陕西投融资担保公司信用增进的西北首单“信用风险缓释工具(CRM)”在陕落地,支持总额20亿元、首期5亿元“18隆基CP001”成功发行。
为支持隆基股份通过银行间市场直接融资渠道解决流动资金需求,陕投保与中债信用增进公司合作设立“信用风险缓释凭证(CRMW)”1亿元,对企业发债进行增信担保。通过担保模式创新,此次债券发行获得市场高度认可,包括国有大型银行和公募基金在内的15家机构积极参与投资,全场认购倍数达3.32倍;债券发行利率5.3%,创西北五省近3年民企发债最低利率水平,较全国同类债券平均利率低119BP,为企业节约财务成本595万元;投资人实际认购CRMW 2000万元,实现了国内同类产品最高信用增进倍数——发债规模与CRMW认购金额之比高达25倍;通过CRMW信用放大作用,将优质企业区域信用优势有效转化为全国公开市场信用优势,助力隆基股份有效降低融资成本,拓宽融资渠道。
本次CRMW由中债信用增进公司创设,通过为投资人提供标的债券信用保护,确保其投资本息安全。在该业务模式下,可将原有的向债券发行人提供增信服务,转变为向债券投资人提供风险防范保障,以较少的信用缓释为债券发行提供有力支持。目前,陕投保是全省唯一经交易商协会备案的一般交易商(全国非金融机构第二家),具备与中债信用增进公司开展此类业务交易资质。下一步,陕西金资将全力推动陕投保继续增强资本实力、提升信用评级,积极争取独立开展CRMW业务资质,拓展公开市场增信能力,为服务陕西实体经济发展、助力直接融资比重提升发挥更大作用。
隆基绿能科技股份有限公司于2000年成立,2012年在上海市证券交易所上市,主要从事于单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售。经过十多年的发展,目前已成为全球最大的太阳能单晶硅光伏产品制造商。产业覆盖隆基单晶硅、隆基乐叶光伏、隆基新能源、隆基清洁能源等光伏全产业链。