【媒体聚焦】金资基金:服务秦创原 助力陕西经济高质量发展

发布时间:2022-07-11      作者:西经论坛    

6月29日和7月5日,《西经论坛》分两期刊发了陕西金资基金管理有限公司总经理万程就“企业助力陕西地方经济发展的经验”的采访实录,转载如下。


  主持人:

万总您好,欢迎作客《西经论坛》。金资基金自成立以来始终围绕陕西金资“防范化解金融风险”的战略使命,成为一家以“资本市场纾困”为特色、“上市公司+PE”双轮驱动的基金管理人。我想这与我们公司发展和员工构成是有密切关系的,也想用这个机会请万总给大家聊一聊咱们公司的情况。


  万程:

非常感谢西经论坛对金资基金的持续关注。金资基金这几年的快速发展,最重要的是有两大支柱,一个是我们的股东,一个是我们公司所有的员工。金资基金是陕西金融资产管理股份有限公司的全资子公司,陕西金资是经省政府批准设立,并且是经财政部、银保监会备案,是我们省委省政府防范化解金融风险服务实体经济的综合金融服务平台。目前的资产管理规模已经超过900亿,主要的经营指标位居地方AMC(资产管理公司)行业的前列。金资基金在成立以来,始终聚焦着主业、主责,以资本市场纾困为特色,以上市公司+PE(私募股权基金)作为双轮驱动,并且经过这几年的快速发展已经成为了目前陕西省规模较大的基金公司。这几年的快速发展主要得益于陕西金资对我们的全力支持和正确的领导。


陕西金资基金创立至今,以自有资金出资跟投项目累计投资3.35亿元,投资了一批包括天和防务、百利科技、美畅股份、凯立新材、西部证券、星展测控、赛隆金属、陕西建工在内的诸多明星项目。公司在2019年至2022年期间荣获“最活跃投资机构”、“陕西省创投风投榜之优秀国有企业”、“陕西省创业投资协会突出贡献机构”、“经开区最佳私募基金管理企业”等荣誉称号。


  万程:

金资基金的高质量发展还得益于我们公司是拥有一支年龄轻、学历高、经验丰富的一个高素质的人才团队。人才资源是第一资源,我们是一直坚持着党管人才和市场化机制相结合的理念。我们现在的员工队伍都来自于金融机构,平均金融的从业年限在八年以上,并且90%以上的人都是硕士以上的学历,多数员工都拥有保荐代表人、CFA(特许金融分析师)、CIIA(注册国际投资分析师)、CPA(注册会计师)包括律师的专业资格。同时我们还是坚持着“能者上、优者奖、庸者下、劣者汰”的正确导向,使我们的人才队伍始终保持着干事创业的激情和活力。


陕西金资基金自成立以来始终践行国有企业担当,注重党建引领发展,以“防范化解金融风险”为战略使命,围绕陕西省23条重点产业链布局创新链,聚焦“秦创原+五新领域”,以新能源、新材料、高端装备制造、新一代信息技术等领域为投资方向,形成了以“资本市场纾困”为特色,“上市公司+PE”双轮驱动为主的业务布局。


  主持人:

在这些年的发展当中,相信金资基金一定也是经历了很多,渡过了很多难关。万总在这个过程当中也是一路走来、亲眼见证的,那有没有什么事情是您非常难忘的,或者有什么代表性的案例吗?请您给我们讲一讲。


  万程:

任何一家企业从0到1的过程都不是那么一帆风顺。作为一家私募基金公司,其实我们在发展中最主要的难题是如何在市场中找到差异化的打法。在19年的时候,我们在资本市场上其实是开拓性地落地了几笔资本市场的业务,那么这也为我们公司的投资理念和发展定位的进一步清晰提供了方向。

比如说,在19年我们了解到铜川有一个新材料的产业园区,并且他们也有意引入相关企业入驻。我们跟铜川一直都有意向进行投融资的相关合作,但是苦于没有找到合适的切入点。在19年的时候,我们了解到省外一家上市公司有控股股东股权质押比例过高,存在平仓风险。

这对我们来讲是一个资本市场的纾困项目。但是,我们当时是运用的投行思维,经过多方的沟通,创新性地设计出了资本市场“纾困基金+资本招商”的全新模式,一个综合的金融服务方案。我们和铜川共同设立了一支纾困基金,持有上市公司5%的股份,用于化解大股东存量的股权质押风险。同时金资基金又积极地推动上市公司在铜川产业园区进行增量的投资,落地了一个具有产业前沿前景的高温质子膜的项目。

在这期间最主要的方案的设计、路径的沟通以及多方的协调和交易的无缝对接,这些其实是比较困难的,经过我们和各方共同的努力,最终使项目顺利落地。一段时间后,上市公司的情况也转好,资本市场的形象也相应转好,我们就通过二级市场进行了退出,也实现了国有资产的保值增值。这单业务实际上是对于铜川市政府、对于我们、对于上市公司大股东均实现了多赢。


“五新领域”即“新材料、新能源、新基建、新制造和新设备领域”是我省实施创新驱动战略的重要阵地。陕西金资基金重点围绕秦创原和“五新领域”23条产业链深挖优质标的,为我省优质科技成果产业化项目提供资金支持和专业咨询服务。自秦创原建设启动以来,陕西金资基金接触科创企业超过50家,深度对接、服务、投资的科创型、高新技术企业超过20家,基本覆盖省内“五新领域”,特别是对新材料、光伏产业链、航空航天等领域的细分赛道,关键零部件生产和研发企业、新型材料企业有深入研究和紧密对接,投入核心产业链的重要企业金额近3亿元,助力全省核心产业链强链、补链。

  主持人:

自秦创原创新驱动平台建设启动以来,陕西金资按照省委、省政府总体部署,不断推动秦创原提速发展。在这里想了解一下,金资基金将如何借助这一新的平台来进行自身的发展和壮大呢?


  万程:

在秦创原,金资基金目前是从三个方向进行相应的工作。

首先,我们联合省内的高校院所以及双创载体,以战略合作的方式组建创新联合体,构建了科技成果产业化的合作机制。那么目前我们已经和交大签署了战略合作协议,来推动交大创新港现有的科技成果的转化。我们也已与空天院、西北有色金属研究院、西工大等省内科技成果比较富集的机构建立了全面的业务合作关系,通过项目的实施来推动我们的创新联合体的建设。同时我们还要发挥桥梁和纽带作用,将科研单位和龙头企业、上市公司实现精准的对接。我们要实现科技成果到产品的转化,再从产品到商品的转化,最终实现科技成果到商品的转化,实现产业化,才能助力全省的创新优势转变为发展优势。

第二,其实我们是以西部科技创新港、西咸新区以及省内其他的高新区为主窗口来聚焦重点产业链来助力秦创原的专精特新的企业,以资本来赋能硬科技企业。目前我们接触的秦创原的科创类企业超过50家,深度对接、服务以及投资的科创类企业已经超过20家,基本覆盖了省内的五新领域。

最后,其实为了助力科创资本的形成,我们目前正在和政府引导基金合作,共同设立科创类的投资基金,加快创新资本的形成,通过进一步放大财政资金的引导效应来支持科创企业。未来我们将继续认真贯彻落实省委省政府的决策部署,进一步提升金融服务能力,努力为陕西培育专精特新企业,助力我省秦创原创新驱动平台发挥更大作用。


  主持人:

听了万总的介绍,我们基本上对陕西金资基金发展的历程有了初步的了解,我们也想知道陕西金资基金的业务范围主要包括哪些方面,取得了什么样的成果。


  万程:

好的,作为国有企业我们始终坚持着党建引领业务的发展。经过这几年市场化和专业化的运作,我们目前形成了PE(私募股权基金)股权投资基金、上市公司纾困基金以及现代产业基金的三大业务布局。近几年我们也投资了一些项目,比如说我们投资的电子信息集团旗下的泰力松、长岭科技、众力股份,比如我们投资西北有色研究院下属的赛隆金属、凯立新材、西部超导,还比如我们投资的天和防务、百利科技、星展测控、四叶草安全、美畅股份、陕西建工、西部证券、开源证券以及安通控股等诸多项目。在成果方面,我们也是取得了一些不错的收益。


陕西金资基金自成立以来始终践行国有企业担当,注重党建引领发展,以“防范化解金融风险”为战略使命,围绕陕西省23条重点产业链布局创新链,聚焦“秦创原+五新领域”,以新能源、新材料、高端装备制造、新一代信息技术等领域为投资方向,形成了以“资本市场纾困”为特色,“上市公司+PE”双轮驱动为主的业务布局。


  主持人:

陕西金资基金经过这些年的不断发展已经在陕西金融圈拥有了相当高的地位,我们在这里问一下万总,想请您跟我们分享一下公司的投资理念和经验。


  万程:

我们在去年制定公司“十四五”规划的时候,提出了“投研+投行+投资”的理念。投研实际上是我们希望在创新和成长期中就发掘出优质的项目,行业研究是基础,通过行业研究也是作为趋势投资和规避风险的一个有效办法。投行其实就是一个资源整合的能力,我们不光要发现优质的项目,我们还需要把我们自身的资源和合作伙伴的资源来赋予投资标的,促进企业价值的增长。投资其实是投研+投行工作的载体,也是目的。有一个比较形象的比喻,就是股权投资是要做好“望远镜+显微镜”的双镜头模式。我们通过“望远镜”来做好业务的远期规划,通过长周期来评估一个项目的价值。同时我们还要在“显微镜”下来聚焦具体项目的尽调,要建立细致的项目尽调程序,要有严谨科学的投资决策流程以及风险审查机制,通过这些来总体评估项目的价值和风险。我觉得这就是近几年来陕西金资基金在经验上的总结和凝练。


陕西金资基金重点围绕秦创原和“五新领域”23条产业链深挖优质标的,为我省优质科技成果产业化项目提供资金支持和专业咨询服务。自秦创原建设启动以来,陕西金资基金接触科创企业超过50家,深度对接、服务、投资的科创型、高新技术企业超过20家,基本覆盖省内“五新领域”,特别是对新材料、光伏产业链、航空航天等领域的细分赛道,关键零部件生产和研发企业、新型材料企业有深入研究和紧密对接,投入核心产业链的重要企业金额近3亿元,助力全省核心产业链强链、补链。


  主持人:

陕西金资基金为了营造良好的金融生态,为陕西企业拓宽融资空间做出了不少努力,那么对于陕西金资基金今后的发展有什么样的规划呢?


  万程:

首先我们规划了三条特色产品线:一是我们与省内的科研院所、院校、军工企业和科创企业进行建立对接机制,围绕着科技成果转化,依托秦创原平台开展创投业务,形成我们基础型、培育型的产品线;另外我们是依托充分发挥陕西金资的协同优势和AMC(资产管理公司)基因,围绕资本市场的风险化解,针对上市公司纾困、并购重组等业务的基础上不断地延伸综合金融服务以及参与价值创造一体化的策略,形成我们特色化、差异化的产品线;最后我们可以用好、用活省市区的各级政府引导基金,以产业引导带动地区招商,加深与各高新区及其产业园区的合作,将政府平台转型、资本招商、产业园区建设结合起来,形成我们战略型、规模型的产品线

在公司架构上,我们依托陕西金资“走出去”的战略,坚持立足陕西、面向全国,在北京业务部设立的基础上,计划在成渝、湾区、长三角建立我们基金公司的分支机构,进一步拓展市场空间,优化我们公司的业务布局。希望我们用省内的优质资产来吸引和撬动省外的资金入陕,支持我省的经济高质量发展。最后在规模上我们力争在“十四五”末累计管理规模突破300亿元,新增管理规模突破50亿元,力争成为创新优势突出、人才机制灵活的全国一流的私募股权基金管理机构。


  主持人:

大家也非常期待会有这样一个最终的结果,陕西金资基金近些年来取得的成果和成就大家是有目共睹的。同样,对于未来如何发展,又会取得怎样的成绩,我们也十分关心,让我们一同来期待。在这里也要感谢万总今天给我们的分享。



注:


万程,陕西金资基金管理有限公司总经理、注册国际投资分析师、保荐代表人,曾任西部证券投资银行部总监、开源证券投资银行部董事总经理,先后荣获“2019年度陕西省创业投资协会风云人物”“西安市地方级领军人才”等荣誉称号。

 

陕西金资基金成立于2016年12月,实缴资本1亿元,是中国证券投资基金业协会观察会员单位、陕西省证券投资基金业协会副会长单位、陕西省创业投资协会理事会员单位。公司先后主导成立债转股专项基金、陕西省新型城镇化基金、PE股权投资基金等基金共34支,管理规模超过285亿元,成为陕西地区实缴管理规模领先的私募股权基金管理公司。